原创龙民工12-09 18:30

摘要: 双十一,股民们买点打折的股票?

这是我朋友的账号,供大家参考。感兴趣的可以关注一波,他比我专注,只关心资本市场。



双十一马上要来了,又是一年一度的剁手时光!


不过,最近迎来了一点小变数——中通、韵达纷纷涨运费,今日还有媒体爆料圆通也要涨价。


这就热闹了,这运费一涨,快递还包邮吗?羊毛出在羊身上,剁手族岂不是要怒了?


涨价原因


先来看看快递公司为什么要涨价,我分析了一下,大概有以下几个原因。


1、纸价上涨,导致快递行业原材料费用增加。相信很多人都知道,今年造纸板块十分火热,无论A股还是港股都走出了很多翻倍大牛股,由于环保限产和造纸原材料进口政策收紧,纸价今年涨势可谓势如破竹,从去年到现在价格翻倍。而快递行需要使用大量的纸箱包装,这一波纸箱价格成倍上涨,甚至开始出现货源紧张,纸箱厂经常延期发货。统计显示,近一年来,瓦楞原纸的价格上涨了七成左右。由此带来的结果是,一个纸箱售价因此涨价0.2至0.5元不等,部分涨价超过1元。这毫无疑问会增加快递公司和电商成本。


2、人力成本增加也是快递涨价原因之一。快递行业属于劳动密集型行业,如今大街上到处都是骑着小摩托送快递的小哥,从他们的状态就能看出来这个工作压力很大,相应的从公司层面来讲也需要付出更多的人力成本。尤其是双十一这种快递高峰期间,人力成本上升的情况客观存在。


3、快递派件费提高、运输成本等因素也一定程度上影响着快递行业的收支情况。


市场影响


凡是涨价大家基本都是表示反感,那么客观分析下究竟有哪些影响呢?


其实受影响的主要是电商,而电商里边,依靠“10元包邮”、薄利多销的店铺受影响则较大。


对于快递公司而言,当然是实打实的利好,毕竟能增加收入。其中需要指出的是,顺风明确表示不加价,这是由于顺风和其他几家快递公司运营模式不同。顺丰可以直接对订单实行有效控制,不必依靠价格调控,而且顺丰现有定价已经相对较高。


投资分析


分析了这么多,还是要落实到资本市场的层面。市场对于提价还是有所反应的,美股上市的中通快递连续两日涨超5%,A股的韵达股份昨天一度冲击涨停,圆通、顺丰也纷纷大涨。不过今天都已冲高回落,变成了天线宝宝。



有意思的是,市场表现最好的并不是所谓的“四通一达”,反而是下面这几只物流公司。其实看其市值就不难发现,都是比较小市值的袖珍物流公司。也就是说市场还是偏向炒作这类小市值公司。印象中去年长江投资在双十一之前表现很强势。

 

那么由此可以推导出一点,其实这类物流股这几天的上涨,固然是有快递公司提价点火的,但本质上还是在炒作双十一的概念,我们的研究视角应该放大一点,扩散到双十一上来。


双十一基本上是每年必定会炒作的一个主题,其中套路也换汤不换药。


从时间节点上看,一般会提前一个月左右开始启动。比如这一波而炒作其实在一周之前就已经开始,而在后面还会间歇性的炒作一下。等到真正快来临了,又全面熄火。


从标的上看,一般倾向于上面提到的一些袖珍股。另外冷链物流链条上的一些公司,例如四方冷链也有机会;仓储物流链条上的新宁物流;电商里的苏宁云商都是很受资本青睐的好猎物。


掌握了这些套路,炒作双十一概念也就SoEasy了!


PS:另谈一条


最后再提一下今儿市场上一个比较有意思的小版块——18+1大会概念。


今天央媒三剑客尾盘走强,龙头新华网强势封板,龙二人民网涨逾5%,中视传媒也涨幅较大。


逻辑很好理解,就是因为大会即将要召开了。其实我最近一直在琢磨这事儿,在当下舆论环境下,从新闻报道角度看,最受益的传媒公司肯定是国字头的几家——新华社、党报、央视,针对大会还专门成立了新闻中心。所以今天市场追捧一下这三个公司,也是意料之中的事情。


这类炒作一般是短炒,新华网能直接封板应该是因为是次新股,今天直接封板能吸引市场的一些关注;人民网除了本身是又红又专的党媒之外,还有互联网彩票的故事可以想象。恰巧刚才还发了一个公告:人民网公开挂牌转让人民澳客36.67%股权,价格不低于9,931万元。


人民网表示,鉴于互联网彩票行业的现状和趋势,拟在内部设立彩票运营机构,负责互联网彩票信息服务运营业务,统筹公司彩票及相关行业资源,待互联网彩票政策出台后继续申请网售资质。都准备自己玩了,侧面佐证了放开是迟早的事情,而这样的背景大概率能把生意拿下来。改天我会专门写一篇文章来分析下这事儿,后面还是要好好跟踪它。


本文内容仅作参考,不构成任何投资建议。股市有风险,入市需谨慎。

楚狂资本,资深财经媒体人,纵横A股数载,拥有丰富的投资经验,擅长挖掘题材,潜伏概念,跟踪主题。